天风证券：予以瑞鹄模具买入评级

天风证券股份有限公司邵将,郭雨蒙近期对瑞鹄模具进行商议并发布了商议发扬《24Q3功绩同比高增，看好智界R7孝顺增量》，本发扬对瑞鹄模具给出买入评级，现时股价为31.8元。

　　瑞鹄模具(002997)　　装备和汽零业抓续孝顺，24Q3功绩同比高增　　公司发布2024年三季报，24Q1-Q3公司竣事营收17.26亿元，同比+32.99%；归母净利润2.53亿元，同比+63.66%。从盈利才智看，公司24Q1-Q3毛利率达24.28%，同比+0.30pct；24Q1-Q3净利率达16.52%，同比+3.63pct。24Q3公司营收达6.05亿元，同比+37.97%/环比-1.68%；归母净利润达0.91亿元，同比+41.61%，环比+5.74%。从盈利才智看，公司24Q3毛利率达24.54%，同比-4.61pct/环比+0.05pct；24Q3净利率达17.21%，同比+1.61pct/环比+1.14pct。24Q3公司三费（不含研发）用度率达5.63%，同比-3.3pct/环比-0.29pct。其中销售用度/管制用度/财务用度率辞别为　　1.08%/5.49%/-0.94%，同比-0.88pct/-0.84pct/-1.60pct，研发用度率5.27%，同比-0.70pct。　　装备在手订单充裕，零部件业务加快放量　　鸿沟2024年6月30日，公司汽车制造装备业务在手订单39.30亿元，较上年末增长14.95%，在手订单充裕，为功绩增长提供坚实基础。同期，公司轻量化零部件业务陆续参加量产阶段，其中铝合金一体化压铸车身结构件居品于2023年4季度启动量产，铝合金精密成形锻造动总零部件于2023年2季度全面量产，23年末参加稳产阶段，高强度板及铝合金板材冲焊件于2023年4季度驱动量产，23年末部分参加爬产阶段。24Q1公司汽车轻量化零部件收入占比约为20%。跟着多款车型零部件业务陆续参加量产阶段，为公司前三季度收入带来积极增长。　　奇瑞销量高增，智界R7展现热卖潜质　　公司与奇瑞深度融合：奇瑞是公司膺惩客户之一，亦然公司推进芜湖奇瑞科技有限公司的控股推进。奇瑞9月销量24.45万辆，同比增长28.6%。其中新动力销量5.89万辆，同比增长183.4%。奇瑞Q3销量65.2万辆，同比+27.4%/环比+14.2%。　　9月24日，奇瑞与华为融合推出的智界R7认真上市，售价区间25.98-33.98万元。新车定位为纯电动中大型SUV，同期亦然鸿蒙智行首款轿跑SUV。新车取舍途灵底盘平台分娩，配备智能路况识别系统，并搭载行将全面推送的HUAWEI ADS3.0端到端类东谈主智驾系统。10月1日-5日鸿蒙智行全系车型累计大定打破18600台，其中智界R7大定打破6300台，为大定数目最高的车型，展现热卖潜质。公司与奇瑞深度融合，R7有望四季度起为公司孝顺较大增量。　　盈利预测与投资冷落：瞻望24-26年归母净利润为3.49/4.34/5.68亿元，现时市值对应PE为19/15/12倍，守护“买入”评级。　　风险指示：汽车需求不足预期、原材料价钱等抓续高潮、公司新业务拓展不足预期。

本站数据中心阐明近三年发布的研报数据计较，中泰证券何俊艺商议员团队对该股商议较为深刻，近三年预测准确度均值为78.13%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.37亿，阐明现价换算的预测PE为19.75。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级11家，增抓评级6家；昔日90天内机构指标均价为35.07。

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